Programme de la formation
Analyse Financière et Création de Valeur en Entreprise

• Introduction à l'analyse financière et à la création de valeur

  - Définition de l'analyse financière et ses objectifs
  - Contexte de la création de valeur en entreprise
  - Rôle de l'analyse financière dans la prise de décision stratégique
  - Présentation des principaux acteurs et outils

• Lecture et interprétation des états financiers (bilan)
• Lecture et interprétation des états financiers (compte de résultat)
• Lecture et interprétation des états financiers (tableau des flux)

  - Présentation et utilité du tableau des flux de trésorerie
  - Analyse des flux d'exploitation, d'investissement et de financement
  - Comprendre la génération et l'utilisation de la trésorerie
  - Lien entre trésorerie et performance financière

• Analyse de la solvabilité et de la liquidité de l'entreprise

  - Calcul et interprétation des ratios de liquidité (courante, rapide)
  - Calcul et interprétation des ratios de solvabilité (endettement, autonomie)
  - Évaluation des risques financiers à court et long terme
  - Impact de la structure financière sur la création de valeur

• Analyse de la rentabilité économique et financière

  - Distinction rentabilité économique vs rentabilité financière
  - Calcul et interprétation des ratios de rentabilité (ROA, ROE)
  - L'effet de levier financier
  - Cas pratiques d'optimisation de la rentabilité

• Analyse de l'activité et de la performance opérationnelle

  - Mesure de l'efficacité opérationnelle (marge commerciale, EBE)
  - Analyse des ratios de rotation (stock, créances clients)
  - Impact de la gestion du cycle d'exploitation
  - Identifier les leviers d'amélioration de la performance

• Construction et interprétation des tableaux de bord financiers

  - Définition et utilité d'un tableau de bord
  - Choix des indicateurs pertinents (KPIs)
  - Conception d'un tableau de bord financier simple
  - Suivi et pilotage de la performance financière

• L'analyse stratégique et le diagnostic financier

  - Lien entre stratégie d'entreprise et performance financière
  - Diagnostic SWOT appliqué au volet financier
  - Identification des forces et faiblesses financières
  - Préconisations stratégiques basées sur l'analyse financière

• Évaluation d'entreprise et création de valeur actionnariale

  - Introduction aux méthodes d'évaluation (patrimoniale, DCF)
  - Concept de valeur actionnariale et EVA (Economic Value Added)
  - Les principaux drivers de création de valeur
  - Impact des décisions managériales sur la valeur

• Optimisation de la structure financière et du WACC

  - Coût du capital et WACC (Weighted Average Cost of Capital)
  - Impact du financement sur la création de valeur
  - Arbitrage entre endettement et fonds propres
  - Stratégies d'optimisation du coût du capital

• Planification financière et prévision de la performance

  - Élaboration de prévisions financières (budgets, plans)
  - Modélisation financière simple pour la prise de décision
  - Scénarios et analyse de sensibilité
  - Synthèse des leviers d'action pour la création de valeur